미국의 투자회사, 월배당주 메인 스트리트 캐피탈(Main) 배당금, 기업정보, 주식 분석 (1/2)

안녕하세요, 오겜의 오겜만족 해외주식 편입니다.

오늘은 고배당주, 월배당주인 미국의 투자회사, 메인스트리트캐피탈에 대해서 소개해드리려고 합니다.

메인스트리트캐피탈은 미국의 투자회사 중 하나입니다. 자금이 필요한 기업을 투자를 통해 지원해주고, 지분 인수, 경영권 확보와 같이 회수를 통해 이익을 창출해내는 기업입니다.

그럼 1탄, 기업정보 편부터 시작해보겠습니다.

---

---

회사개요

---

미국의 BDC 회사
금융자본 투자를 통한 이익창출
투자대상은 중하위 규모의 회사

메인 스트리트 캐피털 로고

기업명	메인 스트리트 캐피탈
티커명	MAIN
설립일	2007년
사업내용	투자회사 (BDC, Business Development Company)
기업 홈페이지	https://www.mainstcapital.com/
시가총액	$2,995 백만 (3조 6639억원)
현재가	$41.77 (50,751 원)
배당금	연 $ 2.58 (배당수익률 5.7%, 매월 $ 0.215)
배당월	매월

메인스트리트캐피탈(MSCC)은 미국의 투자회사입니다. 중하위 규모의 기업에게 필요한 자금을 조달해주고, 주식 지분, 옵션지분 등으로 회수해 수익을 내는 회사죠. 초기 스타트업이나 성장기업 등 자금이 필요한 곳에 투자하는 회사로, 우리나라로 치면 토스, 당근 마켓과 같은 비상장 유니콘 기업 등에 투자하는 엔젤 투자자, 사모펀드, 벤처캐피털 등과 비슷한 성격이죠.

메인스트리트캐피탈은 미국의 BDC제도를 활용하여 설립된 회사입니다. 그럼 BDC제도에 대해서 알아볼까요?

 

---

BDC 제도란?

---

일반 투자자로부터 자금을 조달받아 투자에 활용하는 구조
중소기업에게 자금조달 목적

BDC제도 비교

BDC제도란 중소기업에게 자금을 조달하기 위한 목적으로 기업 또는 펀드 등 설립을 지원하는 제도입니다. 쉽게 생각해서 벤처캐피털과 같다고 보시면 됩니다. 미국 내에서 BDC제도를 활용하려면 총자산의 70% 이상을 비상장사 or 2.5억 불 이하 기업에 투자해야 합니다. 또한 배당가능 이익의 90% 이상을 투자자에게 지급(배당)해야 법인세가 면제되죠.

이러한 "제도 지원-법인세 면세"와 같은 사업구조는 리얼티 인컴처럼 리츠 주식에도 적용됩니다.

 

여기서 잠깐, 리얼티인컴이 궁금하신 분은 아래 링크를 클릭 부탁드립니다.

[해외주식] 주식을 사면 매달 용돈을 준다? 리얼티인컴 기업정보 및 분석(1/2)

BDC기업에 투자하는 투자자는 크게 두 가지 목적을 가지고 있을 겁니다.

첫 번째 : 기업의 성장지원 및 엑시트로 보유주식 상승, 두 번째 : 안정적인 배당금으로 현금흐름 창출입니다.

MAIN 주가, 배당금추이

메인스트리트캐피탈은 COVID-19 영향을 받은 20~21년도를 제외하고, 주가가 꾸준히 상승해온 종목 중에 하나입니다.

뿐만 아니라 배당금 또한 매년 상승해왔죠. 따라서 메인스트리트캐피탈과같은 BDC기업은 위에 두 가지 목적을 달성하기 적합할 것입니다.

 

---

BDC제도를 이용하는 이유?

---

금융위기 이후 자금조달 까다로워짐
따라서 중소기업은 BDC제도로 자금융통

메인스트리트캐피탈(MAIN)은 BDC제도 덕분에 지속적인 수익과 연평균 6%에 달 하는 배당을 창출할 수 있는 것이죠. 하지만 투자기업에게만 유리해 보이는 BDC제도를 이용하는 기업은 무슨 기업일까요?

 

BDC제도가 성장한 데는 서브프라임 모기지 사태로 유발된 금융위기가 큰 이유입니다. 전 세계적인 금융위기 이후 바젤 3과 같은 금융제도에 많은 개선이 이뤄졌습니다. 그리고 금융제도개선은 금융규제 강화로 이어졌죠. 

이 같은 금융규제 강화로 대형은행들은 중소기업보다 위험도가 낮은 우량기업에게 대출을 내주었고, 이에 중소기업들은 대출심사가 까다로워져 쉽게 자금 조달하기가 어려워졌죠.

따라서 중소기업에겐 BDC제도를 이용해 자금을 조달하는 것이 더 유리해졌습니다. 또한 투자자들에게도 배당률이 높은 BDC전문회사는 금융위기 이후 낮아졌던 저금리 속에서 새로운 투자처로 각광받게 되었죠.

 

---

메인스트리트캐피탈(MAIN) 포트폴리오 구성

---

전 산업분야에 걸쳐 자산운용 중
포트폴리오 구성 다각화로 자산운용 안전성 확보

MAIN 자산 포트폴리오

메인스트리트캐피탈은 산업 전분야에 걸쳐 다양한 포트폴리오 구성을 가지고 있습니다. 이와 같은 자산운용은 산업별로 다른 경기 사이클의 영향을 최소화할 수 있다는 장점이 있죠. 또한 메인스트리트캐피탈은 산업군별뿐만 아니라 지역, 거래유형, 최종 고객 등 다각화를 통해 자산운용의 안전성을 확보했습니다.

---

메인스트리트캐피탈(MAIN) 자산운용 특징

---

투자와 대출, 리파이낸싱이 90%에 달함
지분 보유 및 경영권 참여로 주당 가치 상승에 기여

MAIN 자산운용

메인스트리트캐피탈(MAIN)은 중소기업에게 자금조달을 해주는 기업으로, 조달 거래유형 또한 다각화하여 안정적인 기업 운영을 하고 있습니다. 투자하는 비율과 대출, 리파이낸싱을 통한 자금조달 비중은 약 45%에 달하며, 주식·인수활동, 성장자금 대출 등과 같은 활동도 같이 하고 있는 기업입니다.

또한 포트폴리오에 포함된 중소기업에 평균 40%가량의 지분을 보유하고 있어, 경영권 참여를 통해 자본이득, 배당소득 등과 같은 이익창출과 주당가치 상승을 이끌어내고 있습니다. 이를 통해 주주 이익창출에 더욱 기여할 수 있는 것이죠.

 

 

 

 

 

---

지금까지 메인스트리트캐피탈(MAIN)의 기업정보에 대해 알아봤습니다. 다음 시간에는 투자자료를 통한 기업분석시간을 가져보겠습니다.

2편보기 ↓

2022.03.27 - [재테크/해외주식] - 미국의 투자회사, 월배당주 메인 스트리트 캐피탈(MAIN) 배당금, 기업정보, 주식 분석 (2/2)

미국의 투자회사, 월배당주 메인 스트리트 캐피탈(MAIN) 배당금, 기업정보, 주식 분석 (2/2)

Copyright ⓒ 오겜. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포 금지.

 

 

 

 

부린이를 위한 부동산 용어 정리 1탄! 건폐율, 용적률은?

 

[부동산] 집을 어떻게 사나요? 내집마련 주택담보대출 정보 및 활용 (1/2) (디딤돌, 보금자리론)

[국내주식] 내가 인천공항 통행료를 받는다고? 맥쿼리인프라 주식정보 및 분석 (2/2)